會 計 基 準
此 等 財 務 報 告 乃 根 據 香 港 普 遍 採 納 之 會 計 原 則 及 香 港 公 司 條 例 之 披 露 要 求 而 編 製 。
呈 列 及 綜 合 賬 目 之 基 準
綜 合 財 務 報 告 包 括 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 截 至 一 九 九 八 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 財 務 報 告 。 於 本 年 度 內 購 入 或 出 售 之 附 屬 公 司 之 業 績 分 別 由 收 購 之 生 效 日 期 起 計 或 計 至 出 售 之 生 效 日 期 止 。 集 團 內 公 司 間 一 切 重 大 交 易 及 結 餘 均 於 綜 合 賬 目 時 抵 銷 。
附 屬 公 司
附 屬 公 司 指 本 公 司 直 接 或 間 接 控 制 其 投 票 權 或 已 發 行 股 本 半 數 以 上 或 控 制 其 董 事 會 組 成 之 公 司 。 附 屬 公 司 權 益 按 成 本 入 賬 ， 但 如 董 事 會 認 為 出 現 永 久 減 值 時 ， 則 撇 減 至 董 事 會 決 定 之 價 值 。
聯 營 公 司
聯 營 公 司 乃 指 本 集 團 長 期 佔 有 不 少 於 20% 有 投 票 權 股 本 權 益 ， 並 對 其 具 有 重 大 影 響 力 之 公 司 ， 但 非 附 屬 公 司 。
本 集 團 佔 聯 營 公 司 之 收 購 後 業 績 及 儲 備 乃 分 別 計 入 綜 合 損 益 賬 及 綜 合 儲 備 內 。 本 集 團 於 聯 營 公 司 之 投 資 按 本 集 團 根 據 權 益 會 計 法 計 算 所 佔 資 產 淨 值 減 董 事 會 視 為 必 須 之 永 久 減 值 準 備 而 列 入 綜 合 資 產 負 債 表 內 。
商 譽 及 資 本 儲 備
綜 合 附 屬 公 司 賬 目 及 收 購 聯 營 公 司 產 生 之 商 譽 為 就 該 等 公 司 所 付 購 買 代 價 超 逾 基 本 資 產 淨 值 之 公 平 價 值 之 數 額 ， 乃 於 收 購 年 度 在 儲 備 中 抵 銷 。
綜 合 附 屬 公 司 賬 目 及 收 購 聯 營 公 司 產 生 之 商 譽 負 值 為 所 購 入 基 本 資 產 淨 值 之 公 平 價 值 超 逾 就 該 等 公 司 所 付 購 買 代 價 之 數 額 ， 乃 於 收 購 年 度 撥 入 資 本 儲 備 。
於 出 售 附 屬 公 司 或 聯 營 公 司 時 ， 過 往 於 儲 備 中 抵 銷 或 撥 入 儲 備 之 應 佔 商 譽 有 關 部 份 須 予 變 現 ， 並 於 釐 定 出 售 投 資 之 收 益 或 虧 損 時 加 入 計 算 。
固 定 資 產 及 折 舊
固 定 資 產 按 成 本 或 估 值 減 累 積 折 舊 入 賬 。 資 產 之 成 本 乃 其 購 買 價 與 任 何 將 資 產 轉 至 可 運 作 狀 況 及 擬 使 用 地 點 所 產 生 之 直 接 應 佔 成 本 。 固 定 資 產 投 入 運 作 後 所 承 擔 之 開 支 ， 如 維 修 保 養 費 用 ， 一 般 在 所 承 擔 期 間 於 損 益 賬 中 扣 除 。 倘 能 清 楚 顯 示 有 關 開 支 將 增 加 日 後 使 用 固 定 資 產 預 期 可 獲 得 之 經 濟 利 益 時 ， 則 有 關 開 支 乃 撥 充 為 固 定 資 產 之 額 外 成 本 。
個 別 資 產 均 以 直 線 基 準 在 其 估 計 可 使 用 年 期 撇 銷 成 本 或 估 值 ， 以 計 算 折 舊 。 採 用 之 主 要 年 率 如 下 ：
| 根 據 中 期 租 約 持 有 之 土 地 | 按 尚 餘 租 約 年 期 計 算 |
| 樓 宇 | 4% |
| 租 約 物 業 裝 修 | 10－20% |
| 廠 房 及 機 器 | 10－20% |
| 傢 俬 、 裝 置 及 辦 公 室 設 備 | 10－20% |
| 汽 車 | 20% |
固 定 資 產 之 價 值 因 重 估 而 出 現 之 改 變 ， 按 個 別 資 產 基 準 在 資 產 重 估 儲 備 中 列 作 變 動 處 理 。 重 估 虧 絀 倘 未 能 在 同 一 資 產 之 重 估 增 值 中 抵 銷 ， 則 會 於 損 益 賬 中 扣 除 。
於 損 益 賬 內 確 認 之 固 定 資 產 之 出 售 或 報 廢 收 益 或 虧 損 為 有 關 資 產 之 出 售 所 得 款 項 與 賬 面 值 兩 者 之 差 額 。 於 出 售 或 報 廢 時 ， 之 前 並 未 在 保 留 溢 利 中 處 理 之 應 佔 重 估 增 值 會 直 接 轉 撥 往 保 留 溢 利 。
遞 延 產 品 開 發 成 本
遞 延 產 品 開 發 成 本 在 產 生 時 作 為 開 支 予 以 撇 銷 ， 惟 該 等 開 支 可 個 別 確 定 且 能 可 靠 計 算 ， 而 在 技 術 上 及 商 業 上 之 可 行 性 獲 得 合 理 保 證 之 特 定 產 品 之 開 發 成 本 則 除 外 。 該 等 遞 延 產 品 開 發 成 本 概 予 遞 延 ， 並 於 產 品 之 預 計 可 使 用 年 期 （ 由 有 關 產 品 開 始 作 商 業 生 產 之 日 起 計 不 超 過 七 年 ） 以 直 線 法 予 以 攤 銷 。
遞 延 營 業 前 支 出
遞 延 營 業 前 支 出 為 設 立 新 製 造 業 務 時 所 產 生 之 有 關 支 出 ， 乃 由 製 造 業 務 開 展 日 期 起 分 八 年 以 直 線 法 攤 銷 。
存 貨
存 貨 按 成 本 或 可 變 現 淨 值 兩 者 中 之 較 低 值 入 賬 。 成 本 按 先 入 先 出 法 計 算 ， 就 在 製 品 及 製 成 品 而 言 ， 包 括 直 接 物 料 成 本 、 直 接 工 資 及 適 當 部 份 之 間 接 開 支 。 可 變 現 淨 值 為 估 計 售 價 減 預 期 製 成 及 出 售 時 所 需 之 其 他 費 用 。
遞 延 稅 項
遞 延 稅 項 乃 採 用 負 債 法 按 所 有 重 大 時 差 就 於 可 見 將 來 可 能 引 起 之 負 債 而 撥 出 準 備 。 遞 延 稅 項 資 產 直 至 合 理 肯 定 可 變 現 時 方 會 確 認 。
租 賃 資 產
凡 將 資 產 擁 有 權 之 絕 大 部 份 回 報 及 風 險 （ 法 定 業 權 除 外 ） 轉 嫁 予 本 集 團 承 擔 之 租 約 列 作 融 資 租 約 。 於 融 資 租 約 期 開 始 時 ， 資 產 原 值 乃 按 最 低 租 約 付 款 之 現 值 撥 充 資 本 ， 並 連 同 債 務 （ 不 包 括 利 息 部 份 ） 一 併 記 錄 ， 以 反 映 有 關 購 買 及 融 資 。 根 據 撥 充 資 本 之 融 資 租 約 持 有 之 資 產 列 入 固 定 資 產 ， 並 按 資 產 之 租 約 年 期 或 估 計 可 用 年 期 兩 者 中 之 較 短 期 計 算 折 舊 。 該 等 融 資 租 約 之 財 務 費 用 於 損 益 賬 中 扣 除 ， 以 便 於 租 約 期 內 產 生 一 項 定 期 開 支 。
凡 租 賃 公 司 仍 保 留 資 產 擁 有 權 之 絕 大 部 份 回 報 及 風 險 之 租 約 ， 均 視 作 營 業 租 約 處 理 。 該 等 營 業 租 約 之 租 金 ， 按 租 約 年 期 採 用 直 線 基 準 撥 入 損 益 賬 或 於 損 益 賬 中 扣 除 。
職 員 退 休 計 劃
本 集 團 為 其 若 干 僱 員 設 立 定 額 供 款 職 員 退 休 計 劃 （ 「 該 計 劃 」 ） ， 其 資 產 乃 與 本 集 團 之 資 產 分 開 持 有 ， 存 於 獨 立 管 理 之 基 金 內 。 供 款 乃 根 據 該 計 劃 之 規 則 按 合 資 格 僱 員 基 本 薪 金 之 某 一 百 分 比 計 算 ， 並 於 到 期 支 付 時 從 損 益 賬 中 扣 除 。 倘 僱 員 於 其 全 數 取 得 本 集 團 僱 主 供 款 之 權 益 前 脫 離 該 計 劃 ， 本 集 團 繼 續 應 付 之 供 款 可 扣 除 有 關 已 被 放 棄 之 供 款 額 。
關 連 人 士
一 方 能 夠 直 接 或 間 接 控 制 另 一 方 ， 或 對 另 一 方 之 財 務 及 經 營 決 策 可 行 使 重 大 影 響 力 之 人 士 則 被 視 為 關 連 人 士 。 兩 方 均 受 制 於 相 同 控 制 權 或 重 大 影 響 力 之 人 士 亦 被 視 為 關 連 人 士 。
現 金 等 價 物
現 金 等 價 物 指 可 隨 時 兌 換 為 已 知 數 額 現 金 且 於 購 入 後 三 個 月 到 期 之 短 期 高 度 流 動 投 資 ， 並 扣 減 須 於 借 款 日 期 起 計 三 個 月 內 償 還 之 銀 行 借 款 。
收 入
收 入 乃 於 經 濟 利 益 將 流 向 本 集 團 及 收 入 能 可 靠 衡 量 時 按 下 列 基 準 確 認 ：
(a) 於 貨 品 出 售 時 ， 在 擁 有 權 之 主 要 風 險 及 回 報 轉 嫁 至 買 家 時 入 賬 ， 惟 本 集 團 須 不 再 保 持 擁 有 權 一 般 所 涉 及 之 管 理 或 已 售 貨 品 之 實 際 控 制 權 ； 及
(b) 利 息 ， 根 據 未 償 還 本 金 額 按 實 際 適 用 利 率 以 時 間 比 例 基 準 計 算 入 賬 。
外 幣 換 算
外 幣 交 易 乃 按 交 易 日 期 之 適 用 匯 率 記 錄 。 於 結 算 日 以 外 幣 為 單 位 之 貨 幣 資 產 及 負 債 均 按 當 日 之 適 用 匯 率 換 算 。 匯 兌 差 額 均 列 入 損 益 賬 處 理 。
於 綜 合 賬 目 時 ， 海 外 附 屬 公 司 之 財 務 報 告 均 按 結 算 日 之 適 用 匯 率 換 算 為 港 元 。 有 關 之 換 算 差 額 乃 包 括 在 外 匯 波 動 儲 備 中 。
營 業 額 為 出 售 貨 品 之 發 票 值 減 去 退 貨 及 折 扣 。
本 集 團 未 計 特 殊 項 目 之 經 營 溢 利 ／ （ 虧 損 ） 已 扣 除 ：
本 年 度 之 特 殊 項 目 乃 本 集 團 租 約 土 地 及 樓 宇 價 值 重 估 所 產 生 之 虧 絀 。
香 港 利 得 稅 乃 根 據 本 年 度 ／ 期 間 在 香 港 賺 取 之 估 計 應 課 稅 溢 利 按 16% （ 一 九 九 七 年 ： 16.5% ） 之 稅 率 提 撥 準 備 。
根 據 中 華 人 民 共 和 國 （ 「 中 國 」 ） 之 適 用 企 業 所 得 稅 法 例 ， 本 集 團 在 中 國 註 冊 之 兩 間 附 屬 公 司 東 莞 怡 富 線 路 板 廠 （ 「 怡 富 」 ） 及 高 勁 電 子 （ 深 圳 ） 有 限 公 司 （ 「 高 勁 」 ） 可 於 首 兩 個 獲 利 營 業 年 度 豁 免 支 付 所 得 稅 ， 並 於 其 後 三 個 年 度 豁 免 支 付 應 繳 所 得 稅 之 50% 。 由 於 怡 富 於 一 九 九 四 年 開 始 其 首 個 獲 利 年 度 ， 故 怡 富 享 有 50% 所 得 稅 減 免 ， 一 九 九 八 年 實 際 稅 率 為 12% （ 一 九 九 七 年 ： 12% ） 。 高 勁 之 業 務 尚 未 能 獲 得 溢 利 ， 故 其 所 得 稅 豁 免 期 仍 未 展 開 。
在 本 公 司 財 務 報 告 中 處 理 之 股 東 應 佔 純 利 為 4,000 港 元 （ 一 九 九 七 年 ： 777,000 港 元 ） 。
每 股 基 本 盈 利 ／ （ 虧 損 ） 乃 根 據 本 年 度 股 東 應 佔 虧 損 26,486,000 港 元 （ 一 九 九 七 年 ： 溢 利 11,027,000 港 元 ） 與 本 年 度 ／ 期 間 已 發 行 股 份 之 加 權 平 均 數 439,228,815 股 （ 一 九 九 七 年 ： 436,051,211 股 ） 計 算 。
於 一 九 九 八 年 十 二 月 三 十 一 日 ， 並 無 具 有 潛 在 攤 薄 影 響 之 普 通 股 ， 因 此 無 必 要 計 算 每 股 攤 薄 虧 損 。 截 至 一 九 九 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 期 間 之 每 股 全 面 攤 薄 盈 利 並 無 呈 列 ， 因 為 行 使 認 股 權 證 不 具 有 攤 薄 影 響 。
由 於 採 用 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 之 經 修 訂 會 計 實 務 準 則 第 五 條 「 每 股 盈 利 」 ， 導 致 每 股 盈 利 ／ （ 虧 損 ） 額 之 計 算 基 準 及 有 關 每 股 盈 利 ／ （ 虧 損 ） 之 披 露 有 所 變 更 。
本 集 團
於 一 九 九 八 年 十 二 月 三 十 一 日 之 租 約 土 地 及 樓 宇 分 析 如 下 ：
租 約 土 地 及 樓 宇 已 由 獨 立 專 業 估 值 師 行 環 亞 物 業 顧 問 有 限 公 司 於 一 九 九 八 年 十 二 月 三 十 一 日 按 現 行 使 用 公 開 市 值 基 準 評 估 其 價 值 為 78,000,000 港 元 。
倘 按 估 值 列 賬 之 本 集 團 土 地 及 樓 宇 乃 按 成 本 減 累 積 折 舊 入 賬 ， 則 該 等 土 地 及 樓 宇 在 財 務 報 告 中 之 數 額 將 約 為 79,440,000 港 元 （ 一 九 九 七 年 ： 82,352,000 港 元 ） 。
若 干 上 述 租 約 土 地 及 樓 宇 已 作 抵 押 ， 以 取 得 授 予 本 集 團 之 按 揭 貸 款 （ 附 註 18 ） 。 於 一 九 九 八 年 十 二 月 三 十 一 日 之 固 定 資 產 總 額 中 ， 已 抵 押 資 產 之 賬 面 淨 值 為 30,000,000 港 元 （ 一 九 九 七 年 ： 40,000,000 港 元 ） 。
於 一 九 九 八 年 十 二 月 三 十 一 日 之 固 定 資 產 總 額 中 ， 根 據 融 資 租 約 持 有 之 資 產 之 賬 面 淨 值 為 零 港 元 （ 一 九 九 七 年 ： 157,000 港 元 ） 。 此 等 資 產 於 本 年 度 之 折 舊 支 出 為 26,000 港 元 （ 一 九 九 七 年 ： 60,000 港 元 ） 。